丹尼说-到底什么是调整成本基础ACB

胜群金融

新客户广告位
更多广告请点击
中文黄页

# b! s$ F" f+ b  P
  K- @( w2 W! \) X+ L, h一，前言
- Q4 @- ]: B4 Y' @
! n* t) h1 {$ r, P本文讲解的是一个保险基础概念，希望您在购买保单时（尤其分红保险，万能寿险）能够更好的了解产品。
: `3 D2 g* {7 ]7 T# _) I2 v5 B7 m
如果您购买保险只关注业务本身，不关注背后运作原理，就像购买基金，只关注基金收益表现，而对基金经理具体投资了哪些股票不关注，那就不用阅读本文了。
2 V  A+ s1 q. d6 j7 @: |+ V! k
8 v7 K6 t* t; e% e, T  B

/ G. q' V7 f+ R% I; C( w( A# P% p二，调整成本基础的定义

/ `. ]1 r5 ^  L, _, H1. 定义：调整成本基础（Adjusted Cost Base，简称ACB）是指资产（如保险 ）的购买成本，在持有期间经过特定调整后的金额。ACB是计算投资收益（如资本增值或资本损失）时用来确定应税收入的一个重要概念。

+ j( Z$ V7 G0 \2. 公式：
* n- j2 |7 }' K
- r4 _3 S# j! @. mACB = ∑ 已缴保费 - ∑ NCPI

NCPI = （保险赔偿额 - 现金价值）* NCPI 费率
- s) Y$ i/ ]7 v0 ]% \
. t5 x8 C7 U' s: {合并就是
8 v; s  M' v3 [& J4 }) s
ACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]
1 i7 @$ ~' \; l2 V3 h0 ?6 ~1 @

, A8 G" Z5 M! Z& r; H: w; @! d
其中各因素解释如下：
, N. @' p; U9 M3 _/ l
* L# @1 |; M7 I7 P. F( S) D$ g) T1）已缴保费： 就是截至考察ACB时已经缴纳保费总和

2）NCPI： Net Cost of Pure Insurance纯保险净成本，它反映了保险公司的死亡风险成本，即每年为保障承诺的人寿保额而需要扣除的费用，该费用就是保费的一部分。

3）保险赔偿额：就是人寿保障部分在考察ACB时的赔偿额，分红保险的人寿赔偿额会不断增加

# ^3 t4 S# X+ V) E) C( ~4）现金价值：就是保费中，用于投资部分赚取的价值，每年也会不断增长
0 w0 i. B2 t7 p1 c2 E$ X
1 B2 E7 r- h) V  E% C5）NCPI 费率：由加拿大税务局（CRA）规定，通常与年龄和性别相关，每年变化
6 F2 ]3 P0 l- y9 J; t
* _4 C/ L: E7 j  m
6 L: a7 g6 A& t! l1 r: t, ?
3，说明
1 A! J# t  C# i6 t( l8 ^6 z# U
看到这里已经晕了吧。简单说就是
) [& w' ?6 N. z! x  b
您购买保险（比如分红保险），保险公司不仅要帮着您理财，每年返还您复利6-8%，还要确保被保人不在了，支付一大笔人寿赔偿金。
" G' c, R5 v$ x9 j3 J/ L
所以保险公司拿您的保费，先扣除人寿保障成本，就是所谓的NCPI 纯保险净成本，剩余的部分作为投资成本，就是所谓的调整成本基础ACB，真正去投资。
  C/ ^  V, j* J, |' L% @/ d) }
1 W% G  m8 `: ^; J8 k, I如下就简单把ACB叫做投资成本，NCPI叫做人寿成本，二者之和就是保费。
( R. j, X6 W8 Y8 @( s


三，实际计算例子
6 i3 A  [' `% \& y
% j8 i5 I" Y, I7 q/ b" I- }假设分红保险购买参数如下
+ x; C- N/ }( L
9 R  Z/ Z+ z' a. \7 d: J保额：$500,000
每年保费：$5,000
! ], k- z9 _/ s5 G. zNCPI 费率（每 $1,000 保额）来自税务局：
35 岁：$0.50
7 B1 l1 ~. @4 e4 S) j  g+ ?40 岁：$0.80
+ {, T$ D( _. d% \45 岁：$1.20
$ n0 a  ~7 A4 D现金价值随时间增长


; c6 ~, B4 Y, H2 j" R

* W! ]( R9 Z. i3 U9 y2 G
" i$ I, {0 z- I
4 n: k. ]$ w9 V+ G: N" }- c3 u根据公式ACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]
" T7 i& B) }2 ~4 e* i# O9 A6 M
/ r! [6 Q0 M* `& O- h可以看出，缴费期间，投资成本ACB逐渐增加，而缴费结束，投资成本ACB就会逐渐减少。
( \. y. G& [) W/ n
而人寿成本NCPI一直增加，因为人越老，去世几率越高，保险公司要拿钱准备赔付呗。
! O3 ]8 O1 F# {& z; ]) y# \. x
- r5 \/ C$ q  B3 q+ y) g& S3 ]: P
8 `9 Y* J" n5 j  A8 D! O
四，投资成本ACB的应用
' b9 c* A0 G4 A( t, q: N3 o6 `
- T' E+ E  s; t, Z$ r; V这个概念的存在很大部分原因是和税务相关的，那么下面就假设一个场景，来看看税务影响是什么

保险类型：分红寿险（PAR），含现金价值
' Q: a% H8 k. c: V5 T- W保额：$500,000
2 I, M* ?9 b# g' W0 D保费：$5,000/年
投资收益：分红累积进入现金价值账户
缴费年限：10 年后，保单现金价值 $80,000，投资成本ACB为 $40,000
% c2 J) z. Y. m0 C& j9 i5 {  S( D
1， 直接取钱影响

" O& F. l6 V6 n取现金额：$30,000，保险公司按ACB 计算：

a) 应税部分 = 取现金额- （ACB × 取现比例）

b) $30,000 - ($40,000 × 30,000/80,000) = $30,000 - $15,000 = $15,000（应税收入）

c) 这 $15,000 需要作为普通收入申报并纳税

( S& D; `4 E% A! z- V* |$ f# ?

& K* q" u' L  k8 W9 }4 N0 V1 n, N& W9 e+ d2， 贷款取钱影响

8 r5 W5 s$ Z, t9 R9 d" a3 H* _如果通过贷款方式从现金价值里取钱，不会直接有税务问题。而且取钱用于盈利的投资，贷款利息还能抵税。
# a, z$ \# L9 I
: l$ U* H$ ]1 T9 y1 Y& _' R3， 退保影响
3 m" X  {& X8 q
2 p9 H; j( M' t5 ?% S假设客户决定在第15 年退保，此时现金价值 $120,000，投资成本ACB $30,000。

退保收入 = 现金价值 - ACB
$120,000 - $30,000 = $90,000（应税收入）
这 $90,000 需要按普通收入纳税

  P  x* @1 L) ]也就是越晚退保，现金价值大导致您能拿的钱越多，但需要算作收入的纳税也越高。

* ]) I) u* r  a2 \. x" j& S9 |

4， 断供影响

' r0 s0 L+ e3 v  u8 T! R客户在第 8年决定停止缴费，让保单现金价值支付保费。
4 G; l: Q& `/ v- b; y0 L( u; H
+ I* @+ W: S8 N5 l5 v- I  _现金价值继续增长，但投资成本 ACB 不再增加（因为没有新保费缴纳）
1 R" V/ ?2 r* H: o/ i& ?- ]6 @, }( Y若未来提取现金或退保，由于ACB 变小，应税部分会更大
& ]* J  o! e, j# W/ M
5， 赔付影响
" A+ M. g2 ]% |* f8 w' K; Z  ?
若客户第20年身故
. C. y6 Z/ ?& t# f
  j1 h7 m) A: H8 Z6 j保额 $500,000
, d7 Z1 I3 w7 {  I- O5 k; w3 v6 y: `现金价值 $200,000
ACB $20,000
受益人收到 $500,000 全额免税（加拿大税法规定身故赔偿金免税，无论 ACB 多少）
6 a8 V- z' Z9 |! J现金价值部分是否需纳税？
. V7 C2 u/ H1 C% _- h. C个人持有的保单：身故时现金价值并入赔偿金，一律免税
公司持有的保单：现金价值部分进入企业资本分红账户（CDA） ，股东提取公司盈利可以使用CDA额度，免税
+ [4 g' P9 L  h
. m& M5 W2 W4 O( @如果您是一个非常关注细节的客户，希望知其然知其所以然，本文希望让您知道，您的保单处置可能的一些税务问题。


& C9 k. c% f8 G3 r; J# a, h! S. P